LPR改革势必会降低银行贷款利率-怎样写新闻
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银行利率-LPR改革势必会降低银行贷款利率-怎样写新闻

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中原證券王鴻行稱,鑒於目前的貸款利率已經具備了較高的市場化程度,市場對銀行息差走弱的預期較為充分,而且,存款成本的剛性仍會讓貸款利率保持一定剛性,新LPR形成機制對銀行的負面影響較為溫和。

融資難、融資貴正逐步緩解「利率市場化改革就像『修水渠』,目的是讓水流得更加暢通,更有效率、更精準地流到田間地頭。」央行副行長劉國強8月20日在國務院政策例行吹風會上表示。

聯訊證券分析師李奇霖認為,為維持原有的息差水平,銀行可能會傾向於下沉資質,採取高收益的票息策略。但在金融供給側改革的背景下,風險篩選與定價能力不強的中小行仍需要控制信用風險。

上述農商行副行長稱,原來很多銀行一味增加負債成本,來擴張規模,現在這條路走不通了。當前利率雙軌變一軌,LPR改革勢必會降低銀行貸款利率,影響息差收入。國內銀行盈利大部分來自凈息差,中間業務收入佔比較低。五家國有大行的中間業務佔比不到20%,中小銀行的中間業務佔比更小,所以壓力不小。

銀行息差趨於收縮8月17日,央行宣布為提高利率傳導效率,推動降低實體經濟融資成本,決定改革完善LPR形成機制,把銀行貸款利率與在MLF(中期借貸便利)利率基礎上加點報價形成的新LPR挂鉤。

負債端承壓利率單邊並軌,對銀行資產負債管理模式有何挑戰?東方金誠首席金融分析師徐承遠對第一財經記者表示,銀行存款成本仍具有剛性,但貸款利率將隨着市場利率的變化而變化。為了維持息差穩定,銀行可能通過提高風險偏好、增加槓桿、拉長久期等措施穩定資產端收益率。這會對其資產負債期限錯配管理、信用風險管理均形成挑戰。

「監管督促商業銀行儘快實行盡職免責和容錯糾錯機制,在建立敢貸、願貸和能貸的長效機制上下功夫,增加有效信貸供給。特別是要求商業銀行把普惠型小微企業信貸計劃單列出來,同時實現量的增加和價格下降。」銀保監會副主席周亮在上述國務院政策例行吹風會上表示。

一位國有大行分行行長則對第一財經記者表示,凈息差的收縮是趨勢。貸款利率可能越來越低,對三農和小微企業的普惠金融帶來不了多少盈利空間,該行將更多選擇組合類的資產,並開始探索投行化之路。

8月20日,中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布,新LPR首個報價為:1年期LPR為4.25%,5年期以上LPR為4.85%。以上LPR在下一次發佈LPR之前有效。

上述農商行副行長還稱,由於協同設定的貸款利率下限被打破,銀行可能出現爭搶優質客戶的行為,由此優質中小企業的實際貸款利率會進一步降低,但根據風險定價原則,銀行會提高對資質稍差客戶的定價利率,客戶分層現象會加劇。

一位非銀金融機構高管對第一財經記者表示,LPR形成機制改革有利於疏通貨幣政策傳導機制,降低民營企業的融資成本。「當前我們也在研究以後貸款給企業的合同文本,既要保證收益,又能輸血實體經濟。」上述人士表示。

數據顯示,到今年上半年,全國小微企業貸款餘額達35.6萬億元,其中普惠型小微企業貸款餘額10.7萬億元,增速達14.27%。上半年新發放普惠型小微企業貸款利率為6.82%,比2018年全年平均利率水平下降0.58個百分點。其中,5家國有大型銀行平均利率是4.87%,比2018年下降0.66個百分點。

徐承遠稱,LPR改革將倒逼銀行提高風險定價能力或提高風險偏好,而目前中小銀行整體缺乏這種能力,或將面臨雙重壓力。一方面,中小銀行FTP(內部資金轉移定價)管理體系整體不完善,不具備風險篩查和定價的人才、系統基礎及技術體系;另一方面,中小銀行風險管理能力不足,在信貸政策體系建設、貸款流程管理及不良貸款處置等方面積累較為薄弱,風險偏好上升可能導致風險隱患的增加。

陳洪傑[上半年新發放普惠型小微企業貸款利率為6.82%,比2018年全年平均利率水平下降0.58個百分點。其中,5家國有大型銀行平均利率是4.87%,比2018年下降0.66個百分點。]

「預計監管會繼續提高貨幣信貸的傳導機制,MLF還有一定下行空間,企業貸款利率也將隨之下調,企業融資難、融資貴問題會進一步得到緩解。」一位銀行業分析人士稱。

上述農商行副行長也稱,銀行需要從負債端壓縮成本,來獲得更多的收益空間。

「在利率市場化推進過程中,銀行業凈息差難免受到一定影響,將有所收窄,但預計幅度有限,由於此前有市場預期,因此影響不大。」就LPR(貸款市場報價利率)改革,多位銀行業人士對第一財經記者表示。

申萬宏源(000166)分析師秦泰稱,對於銀行而言,同業負債不能超過總負債的1/3,這一定程度上限制了市場利率下行對銀行負債成本下行的傳導作用;利率市場化的背景下,來自銀行理財產品、結構性存款方面的競爭壓力,亦導致銀行負債成本普遍壓力較大。短期內信貸利率預計下行幅度仍然較為有限。預計後期央行將在資管新規框架下,進一步採取多重措施(如定向降準保證基礎流動性供給、改革中期借貸便利MLF利率報價機制等)以有效降低銀行負債端成本,為貸款利率的下行做好配套措施安排。

一位農商行副行長對第一財經記者稱,對於中小銀行而言,一方面需要尋求逐漸降低負債端的成本,另外一方面研發具有市場競爭力的新產品,以應對挑戰。

今日关键词:古巴首任国家主席